2024至2025年，全球汽车零部件行业面临严峻的市场格局：全球汽车销量增长停滞，纯电动汽车渗透率未达预期，软件成本持续上升，但消费者对智能驾驶辅助系统（ADAS）和智能网联功能的需求仍在增加；中国经济增长放缓致汽车市场竞争加剧；地缘政治局势日益紧张，全球贸易壁垒再度兴起。
在此背景下，全球汽车零部件企业还面临技术和商业模式转型的挑战，成本压力陡增，持续面临盈利挑战，这一现象也体现在企业的财务表现上。
根据《美国汽车新闻》（Automotive News）6月23日重磅发布的2025年全球汽车零部件供应商百强榜，在上述多重挑战下，榜单排名洗牌剧烈——60%的零部件企业销售额出现不同程度的下滑，甚至博世、采埃孚等Top级的零部件巨头也不能幸免。
但也有逆势者脱颖而出：大部分中国供应商的销售额均较去年同期有所上涨，其中宁波拓普、德赛西威强势上升，排名分别攀升21位和16位，令人瞩目。
榜单概况：销售额普遍下降，博世连续14年蝉联冠军，中国有2家新企业上榜
今年榜单的数据显示，随着全球汽车零部件行业步入“停滞转型期”，60%的零部件供应商2024年的销售额同比均有所下降，使得今年上榜的供应商的全球总销售额同比2023年下降了7%。
2023年，有5家供应商汽车业务的营收超过400亿美元，而2024年只有3家。
其中，博世集团连续第14年蝉联冠军，尽管其2024年面向全球汽车制造商的销售额（543.7亿美元）较2023年（558.9亿美元）有所下降，博世的稳固地位主要得益于其在动力总成领域拥有广泛的产品技术组合，因此受电动车等新技术增长不及预期的影响较小。
同样来自德国的采埃孚2024年汽车业务的销售额较2023年同比缩水了约25%，这也使其排名下降2位至第4名。采埃孚曾在2024年的财报发布会上解释称，“2024年清楚地表明了汽车行业面临的巨大压力，成本上升、地缘政治不确定性以及乘用车和商用车市场发展的波动正在影响我们的盈利能力。此外，电动汽车的推广速度明显放缓，汽车制造商改变了电动化策略，推迟了电动产品的发布，导致订购的电动平台比原计划少，从而使我们电动汽车相关零部件的产能出现过剩。”
不同于行业销售额普遍下降的趋势，大部分中国供应商的汽车业务营收却逆势上涨。
今年，共有15家中国汽车零部件企业上榜，分别是宁德时代（第5名）、延锋（第17名）、均胜电子（37名）、中信戴卡（42名）、德赛西威（58名）、宁波拓普（60名）、宁波华翔电子（61名）、蜂巢汽车科技集团（64名）、国轩高科（67名）、敏实集团（70名）、德昌电机（73名）、精工汽车（77名）、诺博汽车系统（78名）、中鼎集团（87名）以及浙江万丰奥威汽轮股份有限公司（90名）。
其中10家中国企业2024年的销售额同比均有不同程度的涨幅，以德赛西威和宁波拓普最为显著，销售额涨幅分别高达25%和33%；另外，宁波华翔电子、国轩高科、敏实集团、精工汽车的涨幅也超过10%。
值得一提的是，今年中国有2家企业新上榜，分别是蜂巢汽车科技集团（64名）和浙江万丰奥威汽轮股份有限公司（90名）。蜂巢汽车科技集团是长城汽车子公司，业务涵盖动力系统、新能源传动系统和汽车智能化集成系统，电动化和智能化领域全面布局。浙江万丰奥威汽轮股份有限公司主攻“镁合金-铝合金-轻质高强度钢”金属材料轻量化应用，是全球最大的铝合金轮毂和镁合金零部件供应商之一。
涨幅榜中的Top 5各有啥绝招？
在2025年的全球汽车零部件供应商百强榜中，有五家企业的业绩表现十分亮眼。
首先是舍弗勒集团，其2024年营收较2023年同比大增75%，是百强榜中涨幅最高的公司，而这很大程度上得益于其对纬湃科技的收购，实现了强强联合。在2024年的百强榜上，舍弗勒和纬湃科技分别位居第27名和第31名，如今合并后两者的名次上升到了第14名。
高通2024年面向汽车制造商的收入为29亿美元，比2023年增长了55%，也是今年最新上榜的企业之一，主要因为随着智能网联和软件定义汽车的发展，平均每辆新车中微芯片数量开始不断增加，这使得汽车行业对半导体制造商的依赖也在继续增加。高通凭借与软件、高级驾驶辅助系统和未来自动驾驶技术相关的产品组合，在汽车供应链中扮演着越来越重要的角色。
宁波拓普集团主要生产减震系统、内外饰系统、车身轻量化、底盘系统、智能座舱部件、热管理系统、空气 悬架系统、智能驾驶系统和执行器等产品，2024年的汽车业务营收同比上涨33%，主要得益于该公司拓展的国内外优质客户放量。该公司推行的Tier0.5级创新商业模式广获客户认可，提升了单车配套产品数量和金额。在国内，宁波拓普与华为-赛力斯、理想等车企合作不断扩大；国际上，与美国创新车企及传统车企在新能源汽车领域全面合作。随着该公司持续推进产品平台化战略，各业务板块销售收入稳步增长，汽车电子类产品订单放量，闭式空气悬架系统、智慧电动门系统等量产后实现快速增长。
德赛西威旗下主要有智能座舱、智能驾驶和网联服务三大核心板块，随着汽车智能化产品渗透率持续提升以及单车价值量的显著增长，其核心业务板块的业绩实现强劲增长，2024年营收较2023年实现25%的增长。
印度萨玛集团（Motherson Group）是印度最大的汽车零部件制造商，业务范围包括为全球大型汽车制造商提供照明系统、内外饰、线束系统以及空气管理系统等。2024年的营收同比实现21.6%的增长，名次上升3名来到第11位，这也使其成为全球成长最快的汽车零部件制造商之一。
行业分析师指出，Motherson的成功之道在于其多元化战略，尽管以汽车零部件业务为核心，并受益于强劲的印度本土市场需求，但该公司始终坚持不依赖特定产品线、客户群体或单一市场的经营方针。这种多元化的业务布局使Motherson在激烈的市场竞争中保持了持续的增长动力和抗风险能力。
在过去的二十年里，Motherson在全球范围内收购了45家公司，近期还曝出有意收购马瑞利，并希望借此跻身全球汽车零部件供应商Top 10。
电动车发展不及预期，相关供应商业绩分化加剧
前两年，随着全球电动汽车市场的持续增长，电动汽车电池和其他相关零部件制造商已成为全球汽车零部件供应商百强榜单上的常客。
但随着电动汽车市场政策和监管的不确定性加剧，欧美市场的电动汽车发展速度逐渐不及预期，部分车企推迟、缩减甚至取消了主要的电动汽车项目，这导致电动汽车的相关收入低于许多供应商的预期；同时由于供应商已经进行了成本高昂的投资，而支出回报却低于预期，导致资金搁浅，盈利下降。
韩国锂离子电池制造商SK On便是典型范例。该公司在重点战略区域北美新增了多家生产基地，但因美国几大车企在电动车计划上的回退，其2024年的销售额同比降幅高达54%，名次较2023年下降21位，是百强榜中跌幅最大的公司，该公司将此直接归咎于全球电动汽车的需求减少。
另外，全球最大的电动汽车电池制造商宁德时代2024年的销售额也同比下降15%，排名下降1名至第5；由于中国电动汽车市场持续的价格战，尽管宁德时代的电池销量增加，但收入却出现下降。
然而，也有部分电池制造商2024年的销售额仍然实现了上涨。例如，中国电池制造商国轩高科的销售额同比增长了12%，达到36亿美元，排名也上升6位至第67位。
全球最大的几家电池供应商的不同业绩表现，突显出电动车市场的复杂性。这也表明，对于企业来说，要估计未来电动汽车零部件的收入是多么困难。
正如采埃孚电气化总成技术部门负责人Mathias Miedreich表示，在过去的12至18个月里，电动传动系统市场发生了“根本性的变化”。“两三年前，人们看到确切的汽车未来只有一个，那就是电池电动汽车。但现在，我们看到对技术的需求更加多样化。”
尤其在北美地区，围绕美国电动汽车税收抵免和制造业激励政策的未来存在更多不确定性，燃油经济性标准放宽，再加上迅速变化的全球贸易环境，许多供应商发现自己处于“瘫痪状态”，无法决定在哪里投资以及应该在哪些领域投资。正如美国汽车行业分析师Mike Jackson所说，“没有人能在真空中做出决定，供应商承受着很大压力。”
2023年12月，采埃孚曾预计到2031年，电动汽车将占全球汽车销量的55%，但现在该公司的预测为39%。其中在美国市场，采埃孚预计到2031年，电动汽车、混合动力汽车和内燃机汽车将分别占市场的三分之一左右。
现在，采埃孚和其他主要的供应商还认为，汽油动力汽车的零部件销售仍将是未来几年的主要收入来源，他们预计混合动力汽车在北美和中国市场的重要性将日益增强。
